研报目标速递-研报-股票频道-证券之星
公司发布2024年三季报，2024年Q3完成盈余收入21.14亿元，同比+121.40%；归母净利润1.83亿元，同比+901.75%；扣费归母净利润1.78亿元，同比+1129.28%。公司2024年前三季度完成盈余收入55.32亿元，同比+133.71%；归母净利润4.38亿元，同比+2030.18%；扣费归母净利润4.23亿元，同比+1416.52%。Q3毛利率达20.5%，环比Q2大幅度的进步3.99pct。公司加速客户结构优化、加大新能源客户资源开发力度，引进赛力斯、吉祥、蔚来等客户，带来成绩继续高增长。咱们上调盈余猜测，估计2024-2026年归母净利润别离为6.37/8.90/11.57亿元（前值为4.70/6.19/8.18亿元），对应EPS别离为1.46/2.04/2.65元/股，当时股价对应2024-2026年的PE别离为22.2/15.9/12.2倍，保持“买入”评级。
2024年公司取得了继续安稳的订单，公司量产项目继续放量及新项目量产推动了经营收入迅速增长，促进公司规划效应愈加明显。公司连续取得了极氪EX1E低压线束、北京奔驰·MBEA-M高压线束、集度MARS MCA、Venus800V充电线、极氪SEA-RSEA-R高压线束等项目定点；别离完成了上汽通用·凯迪拉克XT5低压线束、集度·Venus低压线高压线B高压线L高压线束等项目量产。
公司根据人机一体化智能系统生产管理系统，打造出了一套高标准、高效率、可仿制性强的全自动高压线束生产线的规划要求，公司的高压线束自动化生产线现已从开线、预装、切剥翻、压接等线束加工工序，成功过渡到超声波焊接、护套插位、线束外部零部件等杂乱工序，安装至高低压检测、气密检测、CCD查看等工序的规划、规划、施行，完成全过程自动化产线的研制和投入。凭仗长时间的产品技能和开发经历堆集，公司首先进入新能源轿车配套供给系统，充沛获益国产代替趋势。